維護(hù)國(guó)家金融安全，加快建設(shè)金融強(qiáng)國(guó)
- 發(fā)布時(shí)間：2023-11-09 17:12:13
- 來(lái)源：中宏網(wǎng)
中央金融工作會(huì)議10月30日至31日在北京舉行，本次會(huì)議總結(jié)了黨的十八大以來(lái)金融工作取得的實(shí)踐成果與理論成果，并對(duì)未來(lái)金融工作提出了兩個(gè)方面的要求：一是健全金融監(jiān)管機(jī)制，有效防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)國(guó)家金融安全；二是提高金融服務(wù)水平，為經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展提供高質(zhì)量服務(wù)，加快建設(shè)金融強(qiáng)國(guó)。
健全金融監(jiān)管機(jī)制，維護(hù)國(guó)家金融安全。會(huì)議指出，當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)金融風(fēng)險(xiǎn)隱患仍然較多，必須要全面加強(qiáng)金融監(jiān)管，有效防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)。目前我國(guó)潛在金融風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)不良貸款比例較高、地方政府暴露債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及部分房地產(chǎn)企業(yè)面臨破產(chǎn)危機(jī)，同時(shí)國(guó)外歐美等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的加息對(duì)全球經(jīng)濟(jì)恢復(fù)以及我國(guó)匯率造成了一定沖擊。
在國(guó)內(nèi)外的潛在風(fēng)險(xiǎn)中，目前應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注國(guó)內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)，尤其是由房地產(chǎn)危機(jī)所引發(fā)的房企、居民、地方政府、金融機(jī)構(gòu)多部門連鎖風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前部分地區(qū)房地產(chǎn)價(jià)格存在一定泡沫，根據(jù)世界清算銀行數(shù)據(jù)，2021年我國(guó)50個(gè)大中城市的房?jī)r(jià)收入比為12.4，屬于較高水平。近年來(lái)隨著房地產(chǎn)價(jià)格遇冷，房地產(chǎn)企業(yè)利潤(rùn)連續(xù)下降，房企出現(xiàn)債務(wù)違約的風(fēng)險(xiǎn)提升。2021年以來(lái)，民營(yíng)房地產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)逐漸暴露，2021年底，恒大集團(tuán)宣布出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，涉及的債務(wù)規(guī)模約2萬(wàn)億元。在2022年，我國(guó)將有超過(guò)20家出現(xiàn)銀行貸款違約的房地產(chǎn)企業(yè)主體，其中大部分為民營(yíng)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)。
受危機(jī)影響，房企所獲開(kāi)發(fā)貸款明顯減速，2022年第二季度房企貸款一度出現(xiàn)同比負(fù)增長(zhǎng)，房地產(chǎn)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)資金來(lái)源中家庭部門的個(gè)人貸款以及定金和預(yù)收款比重有所提升，風(fēng)險(xiǎn)部分轉(zhuǎn)嫁到家庭部門。房地產(chǎn)市場(chǎng)遇冷也加快了地方債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的暴露，地方融資平臺(tái)企業(yè)主要抵押物是土地，償債收入主要依靠土地出讓收入。土地價(jià)格下降使得土地出讓收入下降，大量平臺(tái)企業(yè)陷入債務(wù)危機(jī)。
2022年12月底，貴州遵義最大的城投債發(fā)行主體宣布公司債務(wù)重組，債務(wù)相當(dāng)于出現(xiàn)實(shí)質(zhì)違約，其涉及的銀行貸款規(guī)模就達(dá)到155.94億元。截至2023年上半年，我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款余額已經(jīng)達(dá)到3.2萬(wàn)億元，不良貸款比例一度接近2%。雖然不良貸款中損失類占比較低，但是警惕關(guān)注類貸款的轉(zhuǎn)化；我國(guó)商業(yè)銀行的關(guān)注類貸款余額為4.2萬(wàn)億元，占全部貸款的2.14%，與不良貸款余額合計(jì)規(guī)模約7萬(wàn)億元，超過(guò)了同期的商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備余額。
針對(duì)國(guó)內(nèi)潛在風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)議強(qiáng)調(diào)切實(shí)提高金融監(jiān)管有效性，依法將所有金融活動(dòng)全部納入監(jiān)管，及時(shí)處置中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)；建立防范化解地方債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)長(zhǎng)效機(jī)制，優(yōu)化中央和地方政府債務(wù)結(jié)構(gòu)；促進(jìn)金融與房地產(chǎn)良性循環(huán)，完善房地產(chǎn)金融宏觀審慎管理，構(gòu)建房地產(chǎn)發(fā)展新模式。
會(huì)議還就國(guó)內(nèi)外風(fēng)險(xiǎn)疊加，指出要維護(hù)金融市場(chǎng)穩(wěn)健運(yùn)行，防范風(fēng)險(xiǎn)跨區(qū)域、跨市場(chǎng)、跨境共振傳遞；要加強(qiáng)外匯市場(chǎng)管理，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定。防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)，要把握好權(quán)和責(zé)的關(guān)系，把握好快和穩(wěn)的關(guān)系，同時(shí)健全具有硬約束的金融風(fēng)險(xiǎn)早期糾正機(jī)制。
提高金融服務(wù)水平，加快建設(shè)金融強(qiáng)國(guó)。目前我國(guó)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的質(zhì)效不高，對(duì)于如何提高金融服務(wù)水平，會(huì)議指出，一是要營(yíng)造良好的貨幣金融環(huán)境，二是要打造現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)和市場(chǎng)體系，三是要著力推進(jìn)金融高水平開(kāi)放，即在資金、體系、開(kāi)放三方面做文章。
首先是資金供給，會(huì)議不僅要求在總量上保持貨幣政策的穩(wěn)健性，還要求在結(jié)構(gòu)上引導(dǎo)資金對(duì)重大戰(zhàn)略、重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的支持，做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融和數(shù)字金融，提高資金使用效率。其次是金融體系，會(huì)議認(rèn)為，要疏通資金進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)的渠道，必須著力打造現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)和市場(chǎng)體系。會(huì)議一方面要求優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，促進(jìn)債券市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展；另一方面，要求完善機(jī)構(gòu)定位，強(qiáng)化市場(chǎng)規(guī)則的建設(shè)。會(huì)議要求在確保國(guó)家金融和經(jīng)濟(jì)安全的前提下，推進(jìn)金融高水平開(kāi)放。在鞏固提升香港國(guó)際金融中心地位的同時(shí)，增強(qiáng)上海國(guó)際金融中心的競(jìng)爭(zhēng)力和影響力，堅(jiān)持“引進(jìn)來(lái)”和“走出去”并重。
本次中央金融工作會(huì)議上習(xí)近平總書(shū)記的重要講話，科學(xué)回答了金融事業(yè)發(fā)展的一系列重大理論和實(shí)踐問(wèn)題，是習(xí)近平經(jīng)濟(jì)思想的重要組成部分，是馬克思主義政治經(jīng)濟(jì)學(xué)關(guān)于金融問(wèn)題的重要?jiǎng)?chuàng)新成果，為新時(shí)代新征程推動(dòng)金融高質(zhì)量發(fā)展提供了根本遵循和行動(dòng)指南。未來(lái)的金融工作將依據(jù)本次會(huì)議精神，在健全金融監(jiān)管，維護(hù)國(guó)家金融安全，以及提高金融服務(wù)水平，加快建設(shè)金融強(qiáng)國(guó)兩方面不斷努力。（作者：何青，中國(guó)人民大學(xué)長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶高級(jí)研究員；王鏡榕，國(guó)家發(fā)展改革委中宏網(wǎng)總編室主任編輯；胡通，中國(guó)人民大學(xué)國(guó)家金融研究院助理研究員。本文系國(guó)家社科基金重大項(xiàng)目"推動(dòng)建立國(guó)際宏觀經(jīng)濟(jì)政策協(xié)調(diào)機(jī)制研究"[20ZDA053]的階段性成果）