銀行貸款發放提速，實體經濟獲得新動能
- 發布時間：2023-09-11 16:56:53
- 來源：中宏網
2023年上半年42家上市銀行半年報已經披露完畢。從總量上來看，銀行業在息差收窄，向實體經濟讓利的同時，著力提升貸款增速，降低實體經濟融資成本，支持實體經濟發展。位于經濟發達地區的城農商行表現突出，充分利用其區位優勢支持實體經濟復蘇。從對公貸款結構來看，銀行業貸款資金充分發展實體經濟重要增長點和支撐點，如新能源，先進制造業，基建產業，綠色經濟等。從零售貸款結構來看，消費貸款需求開始恢復；住房按揭貸款利率持續下行；經營貸高速增長，幫助小微企業經營，夯實經濟發展的薄弱環節。銀行業發揮自身作用促進需求端恢復并減輕居民還款負擔。
信貸總量加大投放，利率下行讓利實體經濟。6月末，上市銀行總貸款規模較同比增加11.72%。與此同時受到LPR調降，按揭貸款重新定價等政策引導影響，銀行業的利息凈收入同比下降-1.41%。這表明在著力加大信貸投放的同時，銀行業利潤出現縮減，向實體經濟讓利。國有大型銀行和股份制銀行大多出現利息凈收入負增長，部分銀行出現超過5%的利息凈收入下降。
優質城農商行數據亮眼，經濟發達地區率先復蘇。在國有大型商業銀行貸款同比增速在13%左右，股份制商業銀行增速大多低于7%的情況下，許多優質城商行貸款較年初增長超過15%，包括南京銀行，寧波銀行，杭州銀行，長沙銀行，貴陽銀行，成都銀行，蘇州銀行，齊魯銀行，常熟銀行，瑞豐銀行等。其中成都銀行得益于成渝雙城經濟圈戰略升級帶來的旺盛投資需求，貸款同比增速26.5%，為當地經濟注入極大的活力。這些優質區域中小銀行在當地經濟先行復蘇情況下由于規模的上升利息凈收入得到較大提高，部分銀行利息凈收入增長超過10%。
對公貸款結構優化，提振經濟增長。全體上市銀行對公貸款總量上持續恢復，上半年增速超過14%，基建和制造業貸款增長最快，分別達到4.6萬億和2.6萬億，增速達到12.3%和18.5%。國有大行引領制造業貸款，其增速高達20%。從行業結構來看，制造業上半年占全部上市銀行貸款余額的10.59%，成為比重最大的行業。如果將包括交通運輸、倉儲和郵政業，水利、環境和公共設施管理業，電力、熱力、燃氣及水生產和供應業，租賃及商務服務業四類基建相關行業的貸款加總，則基建類貸款起到了重要的托底作用，其合計占比約28.61%。制造業是中國經濟未來持續增長的動力引擎，而基建是當下幫助中國經濟繼續復蘇的重要支撐。通過將貸款資源導向這兩個方向，銀行業的貸款結構有助于中國經濟的短期平穩和長期增長。
零售貸款趨勢分化，需求有所回暖。在政策的引導下，各商業銀行存量住房按揭貸款利率逐步下行，向發放貸款利率靠攏，這有助于已有貸款的購房者減輕還款壓力，釋放消費需求。同時上半年各上市銀行消費貸款同比增長2.3%，體現居民需求有一定的回暖，但信用卡類業務尚處于負增長區間，需求側還有更大的提升空間。而針對小微企業主的經營貸則保持著較高增速，全體上市銀行的經營貸同比增速為14.7%，股份行和農商行的增速更是分別達到22.7%和25.7%。從2019年開始，國有大型商業銀行和股份制銀行就在政策的引導下著力提升小微貸款的支持力度，不僅引導小微企業貸款增速不斷上行，還不斷下調小微貸款利率。2023年半年報的數據顯示，在上市銀行中國有大型商業銀行如工商銀行，建設銀行，農業銀行，中國銀行等小微貸款增速均超過20%，占總貸款的比重超過8%，小微貸款利率普遍低于4%。一些深耕小微企業的銀行如平安銀行，浙商銀行，寧波銀行，蘇州銀行，廈門銀行等小微貸款比重更是超過15%。【作者：何青，中國人民大學財政金融學院教授，博士生導師，教育部青年長江學者，Economicsand Political studies執行主編，貨幣金融系副主任；楊海龍，中國人民大學財政金融學院博士研究生。本文受國家社科基金重大項目"推動建立國際宏觀經濟政策協調機制研究"（項目號20ZDA053）資助】